Дмитрий Пешнев-Подольский, «Хоум Кредит»: рост реальных располагаемых доходов перекроет прошлогоднее падение

Основные тренды российской экономики внушают оптимизм и открывают новые возможности для развития банковской отрасли, считает председатель правления «Банка Хоум Кредит» Дмитрий Пешнев-Подольский.

Уверенное снижение безработицы — очень важный признак восстановления экономики. Если в августе 2020 года уровень безработицы составлял 6,4%, то в июне 2021 — 4,8% .

«По уровню безработицы мы вернулись на докризисный уровень, — считает Дмитрий Пешнев-Подольский. — Причем, это не разовые статистические всплески, а поступательное снижение».

Реальные располагаемые доходы населения перешли к росту. Отмечается рост быстрый и значительный: с минус 3,7% — в I квартале до плюс 6,8% — во II квартале 2021. По оценке Минэкономразвития, в конце этого года рост реальных располагаемых доходов перекроет прошлогоднее падение. Прогнозируется дальнейший стабильный рост в районе 2,5% ежегодно.

Растет оборот розничной торговли. Снижение безработицы и рост реальных располагаемых доходов населения влияет на увеличение потребительского спроса. Во II квартале 2021 года оборот розничной торговли пищевыми продуктами вырос на 7,6% , непродовольственными товарами — еще более значительно — на 41,9% (при том год назад в пик пандемии эти показатели были отрицательными — (-6,3%) и (- 23,3%) — соответственно).

Увеличение потребительской активности открывает новые возможности для розницы и банков.

Банки активно наращивают кредитный портфель физических лиц, причем это идет в разных сегментах — потребительские и жилищные кредиты, автокредитование.

Потребление усилило инфляцию. Весь этот спрос выплеснулся на рынок и существенно усилил инфляционное давление. «Конечно, действуют и ряд других факторов, в частности, растет инфляция издержек, — поясняет Дмитрий Пешнев-Подольский, — например, мы регулярно слышим о дефиците полупроводников, повышении транспортных издержек, связанном с разрывом международных логистических цепочек, за последнее время существенно подорожали энергоносители и так далее. Все вместе создает достаточно серьезное давление на инфляцию, с которой пытается бороться Центральный банк».

Ключевая ставка сильно повысилась и в настоящее время составляет — 6,5%. Мнения аналитиков о том, как дальше будет вести себя Банк России, расходятся. Одни считают, что этот уровень останется еще на год или полтора и затем перейдет к поступательному снижению. Другие прогнозируют, что ключевая ставка в этом году повысится, и возможны два сценария: три повышения в течение 2021 года на 0,25%, или однократное повышение на 0,5%. «По моему мнению, чем резче будет повышение сейчас, тем быстрее начнется снижение ставки, — говорит Дмитрий Пешнев-Подольский. — Хотелось бы уже в следующем году увидеть начало тренда снижения ключевой ставки».

Растет ставка по вкладам физических лиц. Несколько лет подряд наблюдалось устойчивое снижение ставок по депозитам, что привело к оттоку вкладчиков. «Розничные вкладчики, недовольные ставками, превратились в розничных инвесторов и пошли на фондовый рынок, — рассказывает эксперт​​​. — Сейчас эта тенденция уверенно сломлена, средняя максимальная ставка крупнейших банков, привлекающих средства физических лиц, драматически выросла — с 4,5% в начале года до 6,1% — во второй декаде августа 2021 года. Повышение ставок все еще ускоряется». Этот тренд может привести к возращению вкладчиков в банки.

Ранее онлайн-ритейлер Wildberries переименовал приобретенный банк «Стандарт-Кредит» в «Вайлдберриз банк».

Кроме того, общий объем выданных кредитов для МСП превысил 1 трлн рублей.

Валерия Миронова, Retail.ru