Бренд основан в 1984 году Карлом Лагерфельдом. Первая коллекция была исключительно мужской.

В 1987 году права на бренд приобрела французская компания Cora-Revillon, ставшая после слияния частью Vendome Group. Через 10 лет Vendome вернула права на товарный знак Лагерфельду.

В 1990 году бренд начал выпускать мужской парфюм Lagerfeld Photo, в 1994-м — женский Sun Moon Stars. Затем к ним добавились Jako, Lagerfeld Femme и Lagerfeld Man.

В конце 1990-х годов появилась женская линия одежды — Lagerfeld Gallery. При поддержке дизайнера Андре Путман Лагерфельд открыл в Париже и Монако бутики женской одежды, в которых продавались как одежда Karl Lagerfeld, так и книги, фотографии, вещи дома моды Fendi, креативным дизайнером которого он являлся.

В 2005 году американская компания Tommy Hilfiger приобрела бренд Karl Lagerfeld вместе со всеми лицензиями. При этом Лагерфельд сохранил за собой пост креативного директора и полный контроль над коллекциями. В результате сделки бренд вышел на рынок аксессуаров: у него появилась линейка фирменных очков, сумок и обуви.

В 2015 году был создан детский бренд — Karl Lagerfeld Kids.

В начале 2018 года коллекции Karl Lagerfeld и Lagerfeld были объединены в одну марку.